شرکت معدنی استرالیایی نُرثرن استار ریسورسز پیشنهاد ۳۸.۷ میلیارد دلار استرالیا، معادل حدود ۲۷.۱ میلیارد دلار آمریکا، از سوی شرکت آفریقای جنوبی گلد فیلدز برای تملک این شرکت را رد کرد؛ پیشنهادی که در صورت تحقق، می‌توانست یک غول جدید در صنعت جهانی طلا ایجاد کند. (Reuters)
به گزارش روابط عمومی شرکت صدر معادن ایرانیان به نقل از رویترز، هیئت‌مدیره نُرثرن استار پیشنهاد غیرخواسته گلد فیلدز را از نظر ارزش‌گذاری ناکافی و از نظر زمان‌بندی نامناسب ارزیابی کرده است.
بر اساس پیشنهاد ارائه‌شده، سهامداران نُرثرن استار به ازای هر سهم خود ۰.۳۱۲۵ سهم جدید از گلد فیلدز به همراه ۷.۲۵ دلار استرالیا وجه نقد دریافت می‌کردند. ارزش این پیشنهاد در زمان ارائه در ۱۴ سپتامبر حدود ۲۷ دلار استرالیا برای هر سهم نُرثرن استار بود، اما با کاهش ارزش سهام گلد فیلدز، ارزش ضمنی آن تا پایان معاملات روز جمعه به حدود ۲۵.۱۹ دلار استرالیا کاهش یافت. (Reuters)
گلد فیلدز اعلام کرده است که این معامله می‌تواند شرکتی با تولید سالانه حدود ۴.۱ میلیون اونس طلا ایجاد کند و شرکت حاصل از ادغام، پس از نیومونت، در جایگاه دومین تولیدکننده بزرگ طلای جهان قرار گیرد.
بر اساس ساختار پیشنهادی معامله، سهامداران نُرثرن استار حدود ۳۳ درصد از شرکت ادغام‌شده را در اختیار خواهند داشت. گلد فیلدز همچنین از هم‌افزایی بالقوه این معامله به ارزش حدود ۴ تا ۵ میلیارد دلار سخن گفته است. (Reuters)
مایکل چنی، رئیس هیئت‌مدیره نُرثرن استار، پیشنهاد گلد فیلدز را فرصتی‌طلبانه توصیف کرده و گفته است که قیمت پیشنهادی فاصله قابل‌توجهی با ارزش بنیادی دارایی‌های شرکت دارد.
به گفته نُرثرن استار، این پیشنهاد در شرایطی ارائه شده که شرکت در آستانه چند تحول مهم عملیاتی قرار دارد؛ از جمله افزایش ظرفیت و راه‌اندازی تدریجی کارخانه فرآوری فیمیستون (Fimiston Mill) که می‌تواند بر ارزش آینده شرکت تأثیرگذار باشد. (Reuters)
این شرکت همچنین نسبت به افزایش قرار گرفتن سهامداران خود در معرض سهام گلد فیلدز و آنچه ریسک بالاتر حوزه‌های قضایی در پرتفوی گلد فیلدز می‌داند، ابراز نگرانی کرده است.
رد پیشنهاد گلد فیلدز در شرایطی صورت گرفته که نُرثرن استار تحت فشار سرمایه‌گذار فعال Elliott Investment Management برای بررسی گزینه‌های راهبردی خود قرار دارد.
الیوت در ماه ژوئن خواستار انجام یک بررسی راهبردی در نُرثرن استار شده بود و فروش شرکت به یک رقیب، از جمله گلد فیلدز، را یکی از گزینه‌های قابل بررسی عنوان کرده بود. (Reuters)
از سوی دیگر، گلد فیلدز اعلام کرده است که همچنان به دنبال تعامل سازنده با هیئت‌مدیره نُرثرن استار است؛ با این حال، این شرکت درباره افزایش پیشنهاد یا احتمال پیگیری یک پیشنهاد خصمانه اظهارنظر نکرده است. (Reuters)
این پیشنهاد در شرایطی مطرح شده که صنعت جهانی طلا شاهد افزایش فعالیت‌های ادغام و تملک است. افزایش هزینه‌های تولید، نیاز شرکت‌ها به ذخایر معدنی با عمر طولانی‌تر و کاهش دسترسی به ذخایر بزرگ و کم‌هزینه، از جمله عواملی است که به افزایش تمایل شرکت‌های بزرگ معدنی برای ادغام و خرید رقبا منجر شده است. (Reuters)
سهام نُرثرن استار پس از انتشار خبر رد پیشنهاد گلد فیلدز در معاملات روز دوشنبه ۶.۲ درصد افزایش یافت و به ۲۳.۴۷ دلار استرالیا رسید؛ در حالی که سهام گلد فیلدز با افت همراه شد. (Reuters)
رد این پیشنهاد، فعلاً مسیر یک معامله چند ده میلیارد دلاری را متوقف کرده است، اما با توجه به فشار سرمایه‌گذاران و روند فزاینده ادغام در صنعت طلا، احتمال ادامه مذاکرات و طرح پیشنهادهای جدید همچنان مورد توجه بازار قرار دارد. (Reuters)